Your.World voltooit €1 miljard herfinanciering (syndicated term loan) van bestaande kredietfaciliteiten
- Als onderdeel van de combinatie van Your.Cloud & Your.Online onder Your.World heeft Your.World een €1 miljard Term Loan afgesloten met een looptijd tot november 2031 en een nieuwe €200 miljoen Revolving Credit Facility met een looptijd tot mei 2031.
- De herfinanciering was Your.World's eerste uitgifte op de Europese markt voor syndicated term loans en werd zwaar overtekend door schuldinvesteerders.
- De €200 miljoen Revolving Credit Facility werd verstrekt door BNP Paribas, JP Morgan, ABN AMRO, Goldman Sachs, ING, Morgan Stanley en Rabobank.
Amsterdam, Nederland. Your.World, met steun van haar belangrijkste aandeelhouder, Strikwerda Investments, heeft vandaag met succes de herfinanciering afgerond van de schuld van Your.Cloud en Your.Online onder een convenant-lite syndicated term loan (euro denominated).
De geherfinancierde kapitaalstructuur bestaat uit een term loan van €1 miljard met een looptijd tot november 2031 en een doorlopende kredietfaciliteit van €200 miljoen met een looptijd tot mei 2031. Your.World's succesvolle debuutuitgifte in de Europese markt voor syndicated term loans, die overtekend was en plaatsvond tegen een prijs die scherper was dan de price-talk, zorgt voor een geduldige en aantrekkelijke kapitaalstructuur die de uitvoering van het businessplan, inclusief fusies en overnames, zal ondersteunen.
Robin van Poelje, CEO van Your.World: “Deze nieuwe financieringsstructuur past zeer goed bij onze lange termijn groeiambities, waarbij we zowel autonoom als via selectieve acquisities willen blijven groeien om onze Europese aanwezigheid in het Online Solutions segment uit te breiden. Het vertrouwen dat investeerders en banken ons hebben gegeven door deze schuldfaciliteiten te verstrekken, getuigt van onze bewezen staat van dienst op het gebied van waardecreatie op lange termijn. We kijken ernaar uit om deze reis van groei voort te zetten en willen de banken bedanken die ons hebben gesteund bij het realiseren van deze transactie.”
Your.World kreeg een B-rating van S&P Global Ratings UK Limited en een B2-rating van Moody's Investors Service Ltd. (UK). 1
BNP Paribas en JP Morgan traden op als lead arrangers voor de herfinanciering, met ABN AMRO, Goldman Sachs, ING, Morgan Stanley en Rabobank als co-arrangers.
Your.World en Strikwerda Investments werden geadviseerd door Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP (lead partners: Neel Sachdev en Kanesh Balasubramaniam).